256 liens privés
La Banque nationale suisse (BNS) souhaite expérimenter dans le domaine des cryptomonnaies, tout en gardant un certain contrôle puisqu’il s’agira de monnaie numérique de banque centrale.
La Banque nationale suisse (BNS), la Banque de France et la Banque des Règlements Internationaux (BRI) vont expérimenter l'utilisation de monnaies numériques de banque centrale (MNBC) dans un projet transfrontière. Ses contours financiers n'ont pas été révélés.
L'expérimentation, baptisée "projet Jura", va unir aux trois institutions un groupement momentané d'entreprises (GME) du secteur privé, dont Credit Suisse, SIX Digital et UBS.
Concrètement, il sera question d'analyser les règlements transfrontières effectués via deux MNBC de gros, l'un en francs suisses et l'autre en euros, détaille un communiqué publié jeudi, ainsi qu'"un instrument financier numérisé français, sur une plate-forme utilisant la technologie des registres distribués (DLT)".
Voulant rester à la pointe du progrès technologique, la BNS précise toutefois qu'il ne s'agit que d'une "pure expérimentation, qui ne saurait indiquer une intention de la Banque nationale suisse ou de la Banque de France d'émettre une MNBC de gros". (awp)
Proposition d’actionnaires en vue de l’ouverture d’une procédure de révision de l’art. 31, al. 1, de la loi sur la Banque nationale portant sur la répartition du bénéfice
Proposition d’actionnaires en vue de l’ouverture d’une procédure de révision de l’art. 47 de la loi sur la Banque nationale portant sur l’indépendance de l’organe de révision
Trois économistes ont mis en place un observatoire de la Banque nationale suisse (BNS) pour relancer le débat public autour de cette institution et de ses décisions. L’un d’eux, Charles Wyplosz, explique la démarche
Ce sont trois économistes qui se disent «frustrés par le manque de débat» autour de la Banque nationale suisse (BNS). Charles Wyplosz, professeur honoraire à la HEID à Genève, Stefan Gerlach, chef économiste d’EFG et ancien numéro deux de la banque centrale d’Irlande, et Yvan Lengwiler, professeur à l’Université de Bâle, ont ainsi décidé de lancer un observatoire de l’institution. Ils publieront régulièrement des rapports sur les thèmes de politique monétaire et aborderont par exemple la redistribution de ses bénéfices (21 milliards de francs prévus en 2020), qui suscitent régulièrement des convoitises, comme on l’a vu ces derniers jours, ou les accusations de manipulation du franc. Le but? Alimenter les débats publics et politiques autour des décisions de la banque centrale. Charles Wyplosz explique cette démarche bénévole.
Lire aussi: L’argent de la BNS pour aider les victimes de la crise
Publicité
Auteure/Auteur: Youssef Cassis
La BRI est la plus ancienne des institutions financières internationales. Installée à Bâle (ce choix fut le résultat d'un compromis entre les puissances), elle n'est pas soumise à la législation fédérale et bénéficie de privilèges fiscaux et administratifs. Sa fondation en 1930 répondait à un double objectif: administrer le versement des réparations allemandes prévues par le plan Young et promouvoir la collaboration entre banques centrales afin d'améliorer le fonctionnement du système monétaire international. Son capital est détenu en majorité par les banques centrales fondatrices qui assurent sa direction. La fin des réparations en 1931-1932 priva la BRI d'une grande partie de sa raison d'être. Jusqu'à 1939, elle servit dès lors avant tout de lieu de rencontre, de "club" pour les gouverneurs des banques centrales. Sous forte influence allemande pendant la Deuxième Guerre mondiale (par moments plus de 70% des voix des actionnaires appartiennent à des Allemands), la BRI - présidée par l'Américain Thomas Harrison McKittrick à partir de 1940 - s'efforça de maintenir une stricte neutralité. Ainsi, elle continua, comme la BNS, de faire des affaires avec le Troisième Reich, de qui notamment elle reçut environ 13,5 t d'or, dont une partie était de l'or pillé par les nazis. Les accords de Bretton Woods (1944) recommandèrent sa liquidation en raison d'une part de son attitude controversée vis-à-vis de l'Allemagne durant la guerre et d'autre part de la création du Fonds monétaire international (FMI) et de la Banque mondiale. Cette recommandation ne fut pas suivie et, après la livraison à la Commission tripartite alliée de 3,75 t d'or volé, la BRI s'imposa rapidement comme un instrument indispensable du nouvel ordre monétaire. Sa fonction principale est de servir de forum pour la coopération monétaire internationale, en accueillant notamment les réunions des gouverneurs des banques centrales des principaux pays industrialisés. Dans les années 1960, par exemple, elle facilita le fonctionnement du système de Bretton Woods en coordonnant les efforts du Groupe des Dix pour maintenir la parité du dollar et en organisant des opérations de soutien à des monnaies comme la livre sterling, la lire italienne et le franc français. La BRI sert aussi de centre de recherche sur les questions économiques et monétaires intéressant plus particulièrement les banques centrales. Enfin, en tant que banque des banques centrales, elle gère une partie de leurs réserves en devises étrangères. Son bilan s'élevait à environ 185 milliards de francs au 31 mars 1998. Le bâtiment actuel, de Martin Burckhardt, date de 1977.
schellenberg-schacht group
Denis de Rougemont, un vétéran des services de renseignements militaires suisses, a fondé le groupe de coordination Ecoropa pour les principales organisations écologistes européennes, un poste de contrôle qu'il partage avec le KGB et le Nazi Internantional. La stratégie économique et financière de la BRI et de la Banque nationale suisse est d'infliger au Tiers Monde - et à l'échelle mondiale cette fois - ce que la BRI a réussi à infliger à l'Allemagne d'abord, et au continent européen ensuite. p.115
Il y a 134'817'951 billet de CHF 100.- ce qui représente 27,6% des billets en circulation, mais CHF 13'481'795'100.- sur les CHF 79'809'472'540 en circulation en billet.
Depuis 2008, la masse monétaire en billet de banque a doublée !!! ... On est passé de 40 milliards à 80 milliards.
Le ratio de billet en circulation par rapport au PIB a atteint son maximum en 1945 avec 25% du PIB, puis a diminué jusqu'à un minimum en 2008 a 6.89 % ..... et après la crise bancaire et financière de 2008, c'est remonté jusqu'à 11.42% en 2017 et c'est stable depuis..
le bilan de la BNS est passé de 127 milliards de francs à fin 2007 à 817 milliards de francs à fin 2018. Sur ce montant, 764 milliards étaient placés en devises étrangères, dont 69% en obligations d’Etat, 12% en obligations d’entreprises et 19% en actions. Le bilan international de la BNS est le troisième plus important de toutes les banques centrales du monde. Seules la banque centrale de Chine (bilan quatre fois plus gros) et celle du Japon (bilan presque deux fois plus gros) ont un bilan international plus important.
Cette politique jugée non conventionnelle au départ est pratiquée par diverses banques nationales et pourrait bien devenir usuelle à l’avenir selon le FMI. Jusqu’où le bilan de la BNS peut-il augmenter, avec quelles conséquences, la loi sur la BNS devrait-elle évoluer pour lui ouvrir de nouveaux champs d’action, voilà les interrogations qui font l’objet de cette réflexion et d’interpellations déposées au Conseil national à la session de juin.
L'erreur derrière la crise financière
On m'a demandé de mettre par écrit mes idées sur les raisons pour lesquelles l'économie mondiale est sur une pente descendante et l'endettement exponentiel est en spirale descendante et sur ce qui peut être fait pour y remédier.
Vous y trouverez la principale raison du déclin de l'économie mondiale et de l'endettement exponentiel et sans précédent des individus et des nations. Si vous examinez les chiffres, il est difficile de débattre du fait que quelque chose ne va pas. Les partis politiques et les groupes d'intérêt débattent longuement des raisons et des solutions.
Le problème et sa solution sont totalement apolitiques. Quel que soit le parti politique ou le système ou gouvernement suivi, aucun succès à long terme ne peut être obtenu sans la seule correction décrite dans ce document. Il s'agit notamment de la correction d'une erreur, et non de l'invention de quelque chose de nouveau. La corriger n'implique pas de modifier un programme ou une orientation politique. En outre, la solution ne nécessite pas de changement majeur dans les systèmes financiers existants. Bien que l'erreur ait été introduite avec l'introduction du système bancaire de réserves fractionnaires, il n'est pas nécessaire de modifier le système pour la corriger.
L'erreur et les problèmes qui en découlent sont causés par une erreur comptable qui a été négligée depuis la création du système bancaire de réserves fractionnaires. Les origines de cette erreur peuvent avoir été intentionnelles à l'époque, ou non. Il n'en reste pas moins qu'il existe une erreur comptable fondamentale qui affecte toutes les nations du monde qui utilisent le système bancaire de réserves fractionnaires, quelles que soient leurs tendances politiques. Pour autant que je sache, il n'y a qu'une petite île au large des côtes françaises, Guernesey, qui n'utilise pas le système bancaire de réserves fractionnaires dans son économie. Comme chaque pays qui utilise cette méthode est concerné, vous pouvez constater la portée et les effets de cette erreur.
Partie A. Le problème :
Il y a quelques points qu'il faut comprendre pour saisir l'erreur commise. Le premier concerne la comptabilité. Vous devez avoir une idée générale de la façon dont la comptabilité est censée fonctionner, plus précisément, il serait utile que vous compreniez les principes de base de la comptabilité, notamment les principes de recettes, de dépenses et de concordance. Mais même si vous n'avez pas une formation rudimentaire en comptabilité, vous devriez être capable de suivre cette brève introduction. Il serait également utile de comprendre comment l'argent est exactement créé dans le système bancaire des réserves fractionnaires, mais là encore, vous serez en mesure de suivre même si vous n'êtes pas un expert.
Pour récapituler : L'argent est simplement créé par les banques (dans la plupart des pays, les banques commerciales, dans certains pays, la banque centrale nationale - peu importe pour ce dossier) en prêtant de l'argent. En termes de comptabilité, la banque prêteuse ne fait que deux choses lorsqu'elle accorde un crédit. 1) Elle applique un crédit sur le compte du client avec le montant prêté. 2) Elle applique un débit du même montant que le crédit sur un compte séparé. C'est tout ce qu'il y a à faire.
Un examen réel des logiciels bancaires de base montre que c'est tout ce qui se passe. Les livres du solde bancaire. Les deux comptes sont égaux l'un à l'autre. La seule chose qui se produit en termes de comptabilité est que le bilan de la banque s'est agrandi du montant du prêt.
Lorsque le prêt est remboursé, les paiements sont ajoutés au compte de débit pour le ramener lentement vers zéro. Les intérêts facturés pour le prêt sont considérés comme un bénéfice par la banque. Bien sûr, il existe des exigences réglementaires selon lesquelles la banque doit avoir certaines réserves de liquidités, etc., mais pour cette brève description, cela peut être ignoré car cela n'affecte pas l'erreur décrite.
Quel est donc le problème ?
Le problème est que, chaque fois que des intérêts sont prélevés sur de l'argent créé (qui n'existait pas auparavant), il se crée plus de dettes que d'argent pour les rembourser. C'est-à-dire qu'il faut plus d'argent pour rembourser le prêt que ce qui a été créé au départ. C'est pourquoi, lorsque ce système est perpétué (comme il l'a été), la somme d'argent qui existe finit par ne plus suffire pour rembourser tous les prêts en cours auprès des banques. En d'autres termes, à cause de cela, il y a plus de dettes dans le monde qu'il n'y a d'argent et le fossé continue de se creuser.
Cela pose de nombreux problèmes à toutes les couches de la société. Le remboursement des prêts devient une sorte d'affaire de chaises musicales. Quelqu'un va se retrouver avec des fonds insuffisants pour assurer le service de son emprunt. Dans les années passées, les effets économiques ne sont pas devenus immédiatement évidents puisque la relation entre la différence d'offre et la dette par rapport à l'offre est exponentielle. En d'autres termes, pendant des années, la différence entre le montant de la dette et l'offre était minime par rapport à l'offre globale d'argent.
Depuis les années 70, les effets économiques commencent à se faire sentir. Dans les années 90, l'impact est devenu plus prononcé. Actuellement, il est difficile d'ignorer l'écart réel et, s'il n'est pas inversé, il entraînera un échec certain.
Rien de tout cela n'est nouveau, inconnu jusqu'alors ou révélateur. Ce qui est nouveau, c'est que nous savons maintenant quelle est l'erreur de base et la solution.
Partie B : L'erreur de base et la solution :
L'erreur de base dans une simple déclaration est la suivante : La somme d'argent égale aux intérêts facturés au client n'est jamais créée comme le principal l'était à la création du prêt.
Pour clarifier : la somme d'argent pour le prêt est créée lors de l'approbation du prêt sur un côté du grand livre. Pour compenser, un compte de crédit est débité de l'autre côté. Cela équivaut et équilibre les livres.
Cependant, au fil du temps, la banque débite le compte de crédit du client du montant des intérêts sans jamais les compenser de l'autre côté du grand livre, comme cela a été fait lors de la création du prêt. Le résultat final est un déséquilibre mondial qui s'aggrave progressivement et dont on peut dire qu'il a des proportions quasi catastrophiques.
Oui, la banque crée le montant du prêt qui débite les clients du montant du principal au moment de la création du prêt et successivement des intérêts dus. Mais de l'autre côté du bilan, elle ne fait que créditer le compte de crédit du client avec le principal et non les intérêts. Cela oblige à déséquilibrer le bilan. Bien sûr, cela peut sembler être corrigé par une certaine gymnastique comptable, comme c'est le cas actuellement, mais cela ne change rien au fait que les livres sont déséquilibrés. En fait, ce qui se passe réellement, c'est que l'erreur dans le bilan est transférée au niveau national puis mondial. Le bilan national/global comporte alors plus de dettes qu'il n'y a d'argent. C'est manifestement une erreur.
Le principe de base est que le montant des intérêts facturés sur l'argent créé doit également être créé. Mais pourquoi cela n'est-il pas fait ?
Il semble que cela ait été négligé dans la comptabilité de base parce qu'il semble à première vue que cela créerait un double profit pour la banque. Pour éviter ce problème, les comptables de l'époque ont simplement proposé le système actuel, sans se rendre compte que cela bouleverse le bilan à l'échelle macroéconomique. Pour équilibrer correctement les livres et assurer la stabilité et la longévité du système monétaire, les intérêts dus qui sont débités du compte de débit doivent être créés et trouver leur chemin dans la circulation. Comme il est évident qu'on ne peut pas se contenter de créditer le compte du client, il faut créer un troisième compte de crédit. Ce troisième compte doit être crédité du même montant que les intérêts sont débités du compte du client. De cette façon, le côté débit et le côté crédit du grand livre restent en équilibre et le montant des intérêts payés pour le prêt est également créé au moment où les intérêts sont payés. L'argent effectivement reçu du client sous forme d'intérêts sur les paiements du crédit est le revenu de la banque en compensation du risque qu'elle a pris de devoir éventuellement passer la dette en perte.
Sans cela, le "grand livre mondial/national", faute d'un meilleur mot, se déséquilibre, de plus en plus d'argent est créé et la création d'argent produit une dette qui ne peut finalement pas être remboursée.
Il est intéressant de noter que cela ne s'applique qu'aux intérêts demandés sur l'argent qui a été créé et qui n'existait pas auparavant. Si une personne accorde un prêt personnel à son voisin et lui demande des intérêts, cela ne pose pas de problème car aucun argent n'a été créé. Seul l'argent qui était déjà en circulation a été donné. Après tout, l'argent est une marchandise. Aucun argent n'a été créé et n'est maintenant dû avec des intérêts.
Partie C) Mise en œuvre :
La solution peut être mise en œuvre de différentes manières, le fait important est que l'intérêt créé doit être remis en circulation.
Je propose ce que je crois être le plus simple et le moins invasif. Laisser tout comme c'est, sauf utiliser l'argent créé pour compenser les intérêts comme une "taxe sur les prêts". Il appartient alors aux fonctionnaires du gouvernement de décider de l'utilisation de cet argent. On pourrait également envisager de relever le montant des intérêts créés comme une sorte de contrôle des dommages déjà causés au fil des ans, mais cela devrait être soigneusement pesé par rapport à la productivité du pays afin de ne pas créer de conséquences macroéconomiques.
En résumé : afin de maintenir l'équilibre entre les deux côtés du grand livre, les banques créent le montant des intérêts payés de l'autre côté du grand livre sur un compte séparé et le transmettent au gouvernement sous forme de taxe. Les banques peuvent continuer à conserver les intérêts réels payés par le client en tant que profit. Le devoir du gouvernement est alors de dépenser l'argent pour s'assurer qu'il entre en circulation de manière à être disponible pour rembourser les intérêts des prêts.
Derniers mots :
L'important et le principal est que le montant des intérêts facturés au client sur l'argent créé soit également créé et autorisé à revenir en circulation pour ne pas épuiser la quantité d'argent en circulation qui n'est pas nécessaire pour assurer le service des prêts existants. Remarque importante : ce n'est pas la masse monétaire M2 qui s'épuise avec le système actuel, mais la quantité d'argent qui reste dans la M2 après avoir soustrait l'argent nécessaire pour rembourser les prêts existants. À ma connaissance, il n'existe actuellement aucune statistique qui permette de suivre ce phénomène en tant que moyen de gestion des activités macroéconomiques. C'est le manque de cette offre qui est à l'origine de la fracture sociale, de la déstabilisation des classes moyennes, des dépressions économiques et de l'hyperinflation.
Monnaie électronique de banque centrale; rapport donnant suite au postulat 18.3159 Wermuth (PDF, 1021 kB, 12.12.2019)
En 2009, la Banque nationale suisse (BNS) a élaboré avec SIX Swiss Exchange SA (SWX) des taux de référence en francs pour les marchés financiers, qui reposent sur les données du marché interbancaire des pensions de titres contre francs de la société SIX Repo SA. Les Swiss Reference Rates englobent les Swiss Average Rates (SAR®) et les Swiss Current Rates (SCR®) pour des durées allant d'une journée (overnight, taux au jour le jour) à douze mois. Ils sont administrés par SIX Swiss Exchange, à qui incombe également le calcul et la publication des taux de référence au quotidien.
Les taux d'intérêt au jour le jour jouent un rôle central sur le plan international, car ils servent à déterminer la courbe des taux. La courbe des taux en francs doit se baser sur le Swiss Average Rate Overnight (SARON®). Depuis le 13 juin 2019, la Banque nationale utilise son propre taux directeur (taux directeur de la BNS) pour la mise en oeuvre de sa politique monétaire. Elle vise un niveau proche de ce taux directeur pour les taux d'intérêt à court terme du marché monétaire gagé en francs. Ce faisant, elle concentre son attention sur le SARON.
Jean Studer: «Ce qui est proposé aux entreprises, c’est l’étape avant l’helicopter money» - Le Temps
Dans LeTemps...
"La BNS a-t-elle un plan «helicopter money» dans ses tiroirs?"
Jean: Studer:
"Vous comprendrez que je ne peux pas répondre à cette question. En revanche, je constate que ce qui est actuellement proposé aux entreprises, c’est l’étape avant l’helicopter money."
"Les situations américaine et suisse sont très différentes, notamment en termes de prévoyance sociale et d’accès aux soins. Mais la décision américaine montre surtout que, lorsque l’on est dans des situations comme celle d’aujourd’hui, il faut tout envisager. Y compris des idées qui paraissaient complètement farfelues il y a encore six mois. En Suisse, je préconiserais de tester les mesures prises avant de monter en puissance."
Nous vivions une période très intéressantes....
Monnaie pleine vient de se réaliser aux USA !
La FED peut créer de la monnaie sans dette !! c'est le nouveau dollar électronique.
Puis cette monnaie est distribuée aux gens directement !!
En Suisse ça se profile si on lit entre les lignes:
Dans LeTemps...
"La BNS a-t-elle un plan «helicopter money» dans ses tiroirs?"
Jean: Studer:
"Vous comprendrez que je ne peux pas répondre à cette question. En revanche, je constate que ce qui est actuellement proposé aux entreprises, c’est l’étape avant l’helicopter money."
"Les situations américaine et suisse sont très différentes, notamment en termes de prévoyance sociale et d’accès aux soins. Mais la décision américaine montre surtout que, lorsque l’on est dans des situations comme celle d’aujourd’hui, il faut tout envisager. Y compris des idées qui paraissaient complètement farfelues il y a encore six mois. En Suisse, je préconiserais de tester les mesures prises avant de monter en puissance."
https://www.letemps.ch/economie/jean-studer-propose-aux-entreprises-cest-letape-lhelicopter-money
