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Nayib Bukele :
Le 7 septembre 2021, le Salvador est devenu le premier pays de l'histoire du monde à adopter le bitcoin, la nouvelle monnaie mondiale.
Retenez ces mots, car ils seront gravés dans l'histoire de la monnaie.
Mais à ce jour, en ces temps précoces, les avis sont partagés entre un geste audacieux, un geste intelligent, un geste stupide ou simplement un pari.
Bien sûr, ce n'était rien de tout cela. C'était le seul geste évident, le seul geste logique. Pour ceux qui comprennent, la vraie question n'est pas de savoir si d'autres pays vont adopter le bitcoin, mais quand.
Nous sommes si tôt dans ce changement de paradigme qu'une mesure logique et de bon sens est controversée ; elle a de nombreux partisans et de très nombreux détracteurs.
À cette occasion, je ne vais pas analyser les partisans, mais les détracteurs. On peut les séparer en trois groupes :
- Ceux qui pensent sincèrement que c'était une mauvaise décision.
- Ceux qui pensent que c'est une bonne décision, mais pour de mauvaises raisons.
- Ceux qui ont peur de notre décision.
Ce qui est intéressant, c'est que le premier et le deuxième groupe existent surtout à cause du troisième.
Pourquoi ?
Parce que les détracteurs les plus virulents, ceux qui ont peur et qui font pression pour que nous revenions sur notre décision, sont les puissantes élites du monde et les personnes qui travaillent pour elles ou qui en bénéficient.
Elles possédaient tout, et d'une certaine manière, c'est toujours le cas : les médias, les banques, les ONG, les organisations internationales et presque tous les gouvernements et entreprises du monde.
Et avec cela, bien sûr, ils possèdent aussi les armées, les prêts, la masse monétaire, les notations de crédit, la narration, la propagande, les usines, l'approvisionnement alimentaire ; ils contrôlent le commerce international et le droit international. Mais leur arme la plus puissante est le contrôle de la "vérité".
Et ils sont prêts à se battre, à mentir, à salir, à détruire, à censurer, à confisquer, à imprimer et à faire tout ce qu'il faut pour maintenir et accroître leur contrôle sur la "vérité", sur tout et sur tout le monde.
Il suffit de penser aux centaines, voire aux milliers, d'articles sur la façon dont l'économie du Salvador a soi-disant été détruite à cause de son "pari sur les bitcoins", sur la façon dont nous nous dirigeons inévitablement vers un défaut de paiement, que notre économie s'est effondrée et que notre gouvernement est en faillite.
La plupart d'entre vous ont sûrement vu cela, non ? Ils sont partout. Toutes les publications financières, tous les grands organes de presse, tous les journaux du monde, toutes les agences de notation du crédit et tous les organismes financiers internationaux disent la même chose, comme s'ils étaient en chœur.
Mais est-ce que tout cela est vrai ?
Il suffit de lire leurs articles et d'écouter leurs "experts" dire que tout cela est arrivé après que le Salvador a perdu environ 50 millions de dollars à cause de la chute du prix du bitcoin sur les marchés boursiers. Comme nous ne vendons pas de bitcoin, cette affirmation est évidemment fausse. Mais pour une analyse plus approfondie, supposons qu'elle soit entièrement vraie, ce qui n'est évidemment pas le cas, mais suivez-moi.
Vraiment ? L'économie d'un pays entier a été détruite par une perte de 50 millions de dollars ?
Oui, le Salvador est un pays relativement pauvre, mais rien qu'en 2021, nous avons produit 28 milliards de dollars en produits et services. Pousser l'idée qu'une perte de 50 millions de dollars - moins de 0,2 % de notre PIB - détruirait ou même mettrait en difficulté l'économie de notre pays est bien plus que stupide ; c'est révélateur.
On pourrait penser que les génies économiques de Bloomberg, Forbes, Fortune, Financial Times, Deutsche Welle, BBC, Al Jazeera, The Guardian, The New York Times, The Washington Post, etc., auraient suffisamment d'analystes et de rédacteurs connaissant bien ces sujets pour leur dire de ne pas publier ces absurdités. On pourrait penser que ces articles absurdes ne passeraient pas le cap de ces comités de rédaction, mais ils le font. Et parfois, ils obtiennent même un très grand espace, comme une pleine page dans le New York Times.
L'argument selon lequel nous avons perdu 50 millions de dollars de bitcoins est donc faux, car nous n'avons tout simplement pas vendu de bitcoins. Et même si nous acceptions cet argument comme vrai, il serait alors ridicule de conclure qu'une économie de 28 milliards de dollars par an fera faillite ou sera en défaut de paiement à cause d'une "perte" de 0,2 % en un an, alors qu'en 2021, notre économie a connu une croissance de 10,3 %, soit 4 milliards de dollars. Et ce, en utilisant les propres chiffres du FMI !
Et même si vous voulez accepter cet argument absurde comme vrai, ce qui signifierait que vous ignorez les mathématiques ou la logique de base, vous devrez encore vous demander pourquoi ces sociétés médiatiques mondiales accordent autant de temps et d'espace à un si petit pays comme le Salvador.
Parlaient-ils du Salvador auparavant ? Se sont-ils souciés de ce qui s'est passé dans notre pays ? Ont-ils parlé des 37 milliards de dollars (avec un b) que les gouvernements précédents ont volé au trésor de notre pays ?
Posez-vous ces questions : il y a quelques années, saviez-vous où se trouvait le Salvador sur une carte ? Connaissiez-vous le nom de l'ancien président du Salvador ? Connaissiez-vous l'échec de ses politiques économiques ?
La réponse à ces questions ajoutait à l'incroyable absurdité de dépeindre, dans des centaines de publications financières sérieuses, qu'une économie qui produit 28 milliards de dollars par an fera faillite pour une perte discutable de 50 millions de dollars. C'est la seule preuve dont on a besoin pour voir qu'ils essaient de vous tromper.
En fait, ce sont les vrais chiffres, qui sont des informations publiques et peuvent être trouvés et revérifiés assez facilement :
En 2021, notre PIB a augmenté de 10,3 %, les revenus du tourisme ont augmenté de 52 %, l'emploi a augmenté de 7 %, les nouvelles entreprises de 12 %, les exportations de 17 %, la production d'énergie de 19 %, les exportations d'énergie de 3 291 % et les recettes internes de 37 %, le tout sans augmenter les impôts. Et cette année, le taux de criminalité et de meurtre a baissé de 95 %.
Ce sont des chiffres réels, des faits qui ne peuvent être déformés par la narration. Le seul chiffre qui peut être modifié par leur rhétorique est le prix de nos obligations, puisqu'il dépend principalement du récit officiel et des notations de crédit de leurs agences ; plus de "vérité" que de vérité.
Ils ont dit et répété, dans plus d'une centaine de publications auto-accréditées, que nous ne sommes pas en mesure de payer nos dettes et que nous nous dirigeons vers le défaut de paiement. Nous avons même été classés comme le pays présentant le plus grand risque de défaut de paiement au monde. Le Salvador avec plus de risque que l'Ukraine. Oui, exactement.
Alors pour contrer ce récit, nous avons fait exactement le contraire de ne pas payer nos dettes ; nous avons proposé de payer à l'avance. Et c'est pourquoi ce mois-ci nous allons acheter toutes nos obligations 2023 et 2025, que les détenteurs veulent vendre bien sûr, au prix du marché.
Ils vous ont également dit qu'il y avait d'énormes manifestations anti-Bitcoin au Salvador ; elles ont été tout sauf énormes. En outre, pourquoi mon gouvernement aurait-il un taux d'approbation de 85 à 90 % selon tous les sondages réalisés l'année dernière, y compris plusieurs sondages réalisés par l'opposition et plusieurs par des instituts de sondage internationaux indépendants, si nous gérions si mal la situation ?
Au fait, quelle est la cote de popularité de votre président ?
Donc, si vous faites partie du groupe un ou deux des détracteurs, mon message est le suivant : arrêtez de boire le Kool-Aid des élites et regardez les faits. Mieux encore, venez demander aux gens, voyez les transformations par vous-même, marchez dans les rues, allez à la plage ou sur nos volcans, respirez l'air frais, ressentez ce que cela signifie vraiment d'être libre, voyez comment l'une des nations les plus pauvres du continent et ancienne capitale mondiale du meurtre est en train de changer pour devenir rapidement le meilleur endroit possible.
Et ensuite, demandez-vous pourquoi les forces les plus puissantes du monde s'opposent à ces transformations. Et pourquoi devraient-elles s'en soucier ?
Vous le voyez maintenant, n'est-ce pas ? La raison de tout cela est que nous ne combattons pas simplement une opposition locale, ou les obstacles habituels auxquels tout petit pays peut être confronté, mais le système lui-même, pour l'avenir de l'humanité.
Le Salvador est l'épicentre de l'adoption du bitcoin, et donc de la liberté économique, de la souveraineté financière, de la résistance à la censure, de la richesse non confiscable, et de la fin des faiseurs de roi, de leur impression, de la dévaluation et de la réaffectation de la richesse de la majorité aux groupes d'intérêts, aux élites, aux oligarques et à ceux qui se trouvent dans l'ombre derrière eux et qui tirent leurs ficelles.
Si le Salvador réussit, de nombreux pays suivront. Si le Salvador échoue d'une manière ou d'une autre, ce que nous refusons, aucun pays ne suivra.
Ils le savent très bien et c'est pourquoi ils nous combattent si durement.
Allez-vous jouer leur jeu ?
Ou allez-vous prendre conscience du vrai jeu ?
Nayib Bukele est le 43e président du Salvador, ancien maire de Nuevo Cuscatlán et de San Salvador, et le premier président bitcoin.
Aussi en vidéo:
https://www.youtube.com/watch?v=cAv_KLKqaNg
«L'impôt sert à imposer l'utilisation de la monnaie. Sinon on utiliserait du don entre amis et une comptabilité entre personnes de peu de confiance. Si cela n’était pas obligatoire d'utiliser de la monnaie, personne ne jouerait à ce jeu... Ça dure depuis des millénaires, au moins depuis -700 en Lydie avec le roi Crésus!
Alexandre Le Grand a conquis le monde en imposant son impôt partout où il passait...
La FED a été créée en 1913, tout comme l'impôt aux USA...
En 1901, quand il achève la conquête de l’île de Madagascar, le général français Galliéni imprime une nouvelle monnaie et l'impose par un nouvel impôt personnel: l'impôt moralisateur. L'objectif est de mettre au travail les malgaches jugés paresseux car ils n'ont pas d'autre ambition que de subvenir à leurs besoins au prix d'un minimum d'effort.
J'appelle ceci «l'astuce de Crésus». La monnaie comme moyen de mise au travail d'une population au profit de celui qui crée la monnaie: le seigneur! Le pouvoir de seigneuriage est le pouvoir acquis par le monopole sur la création monétaire.
Je développe ici:
https://martouf.ch/2019/07/a-quoi-sert-vraiment-limpot-cest-certainement-pas-ce-que-tu-crois/
Le China International Payments System (sigle : CIPS, appelé également Cross-Border Inter-Bank Payments System) est un système de paiement interbancaire transfrontalier, créé en 2015, qui offre des services de compensation et de règlement à ses participants pour les paiements et les échanges transfrontaliers en Yuan. C'est une infrastructure du marché financier en Chine, mais qui a aussi une dimension internationale. Des négociations sont en cours avec le réseau SWIFT plus ancien (créé en 1973), et le plus utilisé dans les échanges financiers internationaux, ainsi qu'avec le réseau SPFS développé par la Russie depuis 2014.
Le CIPS a indiqué avoir traité en 2019 135,7 milliards de yuans (19,4 milliards de dollars) par jour. À fin juin 2020 , environ 980 institutions financières dans 96 pays et régions ont utilisé ce système. En 2020, le CIPS dépend encore largement de SWIFT pour la messagerie financière transfrontalière, mais il a le potentiel pour fonctionner de manière indépendante.
https://fr.wikipedia.org/wiki/China_International_Payments_System
https://www.cips.com.cn/cips/zxzx/gsxw/58073/index.html
Le 16 juin 2022, la réunion de travail annuelle du groupe de travail sur les normes techniques pour le marché interbancaire (ci-après dénommé le groupe de travail) du Comité technique national de normalisation financière s'est tenue sous la forme d'une conférence en ligne. La réunion a été accueillie par Cross-border Interbank Payment Clearing Limited Liability Company (ci-après dénommée Cross-border Clearing Company), le chef du groupe de travail, et un total de plus de 60 représentants des membres du groupe de travail ont été invités à participer à la réunion.
La réunion a entendu les rapports sur l'avancement des travaux du groupe de travail et de ses équipes de projet. Des experts de la Cross-border Clearing Corporation, du Foreign Exchange Trade Centre et de la China Exchange Corporation ont échangé et partagé leurs points de vue sur des sujets tels que la pratique d'application des normes d'échange de données financières dans le domaine des paiements transfrontaliers en RMB, la construction d'un système de normes de paiement transfrontalier et de normes pour les nouveaux scénarios, la construction d'un système de normes post-transaction et la conversion des messages, et la construction de normes pour les blocs de construction et les interfaces de données.
La conférence a adopté 10 résolutions, notamment l'ajout de 2 membres et de 15 experts au groupe de travail, la poursuite du "Groupe de projet sur la migration vers la norme ISO 20022 pour la mise en œuvre des paiements transfrontaliers en Chine" et du "Groupe de projet de recherche sur le développement d'une bibliothèque de messages commune à l'industrie financière chinoise (Low Code / No Code)". Le groupe de travail a également continué à promouvoir les travaux du " China Cross-border Payment Implementation ISO 20022 Migration Project Group " et du " China Financial Industry Common Message Library Low Code/No Code Development Research Group ", a préconisé l'utilisation de la China Financial Industry Common Message Library comme plateforme de soutien pour les normes de base financières, a encouragé l'utilisation d'émetteurs-récepteurs standard comme moyen d'approfondir l'application des normes d'échange de données financières dans les paiements transfrontaliers en RMB, et a accéléré la mise en œuvre des normes post-transaction en combinant de nouvelles technologies telles que la blockchain.
La réunion a souligné qu'avec les soins et le soutien de la Banque populaire de Chine et du Comité de normalisation de l'or, le groupe de travail a fait des progrès positifs dans la construction du système standard, l'application des paiements transfrontaliers LEI et l'internationalisation des normes. Avec la publication du "14e plan quinquennal de normalisation financière", les objectifs et les orientations du travail de normalisation financière ont été précisés, et la normalisation est devenue une force importante pour soutenir le développement de haute qualité du secteur financier. Le groupe de travail continuera à améliorer le système de normes du marché interbancaire, à innover dans l'application et la promotion des normes, à optimiser davantage la structure de gouvernance des normes financières et à mettre en œuvre efficacement les résolutions de la conférence.
L'Executive Order 11110 a été émis par le président américain John F. Kennedy le 4 juin 1963.
Ce décret modifiait le décret 10289 (daté du 17 septembre 1951) en déléguant au secrétaire au Trésor le pouvoir du président d'émettre des certificats d'argent en vertu de l'amendement Thomas de l'Agricultural Adjustment Act, tel que modifié par l'Gold Reserve Act. L'ordonnance permettait au secrétaire d'émettre des certificats d'argent, si nécessaire, pendant la période de transition prévue par le plan du président Kennedy visant à éliminer les certificats d'argent et à utiliser les billets de la Réserve fédérale.
35e président des États-Unis : 1961 - 1963
Executive Order 11110-Amendement de l'Executive Order n° 10289 tel qu'amendé, relatif à l'exécution de certaines fonctions affectant le département du Trésor
04 juin 1963
En vertu de l'autorité qui m'est conférée par la section 301 du titre 3 du Code des États-Unis, il est ordonné ce qui suit :
SECTION 1. l'Ordre exécutif n° 10289 du 19 septembre 1951, tel qu'amendé, est par la présente amendé --
(a) En ajoutant à la fin de son paragraphe 1 le sous-paragraphe (j) suivant :
"(j) L'autorité conférée au Président par le paragraphe (b) de la section 43 de la loi du 12 mai 1933, telle qu'amendée (31 U.S.C. 821 (b)), d'émettre des certificats d'argent contre tout lingot d'argent, argent ou dollars d'argent standard du Trésor qui ne sont pas encore détenus pour le rachat de tout certificat d'argent en circulation, de prescrire les dénominations de ces certificats d'argent et de frapper des dollars d'argent standard et une monnaie d'argent subsidiaire pour leur rachat," et
(b) En révoquant les alinéas (b) et (c) de son paragraphe 2.
SEC. 2. L'amendement fait par cet ordre n'affectera pas tout acte fait, ou tout droit accumulé ou acquis, ou toute poursuite ou procédure engagée ou commencée dans toute cause civile ou criminelle avant la date de cet ordre, mais toutes ces obligations continueront et pourront être exécutées comme si lesdits amendements n'avaient pas été faits.
JOHN F. KENNEDY
LA MAISON BLANCHE
4 juin 1963
Notre étude sur la consommation d'énergie des monnaies numériques s'appuie sur des estimations universitaires et industrielles pour différentes technologies de traitement. La recherche montre que les crypto-monnaies à preuve de travail consomment beaucoup plus d'énergie que les cartes de crédit. Le remplacement de la preuve de travail par d'autres mécanismes de consensus est un premier pas vers l'écologie pour la crypto, et l'utilisation de systèmes à autorisation en est un second. Grâce à ces avancées, la consommation d'énergie des cryptomonnaies est bien inférieure à celle des cartes de crédit.
Revue trimestrielle de la BRI, septembre 2017 n° 55
Les crypto-monnaies des banques centrales
De nouvelles crypto-monnaies apparaissent presque quotidiennement, et de nombreuses parties intéressées se demandent si les banques centrales devraient émettre leurs propres versions. Mais à quoi pourraient ressembler les crypto-monnaies de banque centrale (CBCC) et seraient-elles utiles ?
Cette rubrique propose une taxonomie de la monnaie
de la monnaie qui identifie deux types de CBCC - de détail et de gros - et les différencie d'autres formes de monnaie de banque centrale, telles que les billets de banque.
d'autres formes de monnaie de banque centrale, comme les espèces et les réserves. Elle examine les différentes
caractéristiques des CBCC et les compare aux options de paiement existantes.
Conclusion
À l'heure actuelle, l'argent liquide est le seul moyen par lequel le public peut détenir de la monnaie de banque centrale.
Si quelqu'un souhaite numériser cette détention, il doit convertir la dette de la banque centrale en dette de banque commerciale en déposant les espèces dans une banque commerciale.
Une MNBC permettrait aux consommateurs de détenir des engagements de la banque centrale sous forme numérique.
Mais cela serait également possible si le public était autorisé à posséder des comptes de banque centrale, une idée qui existe depuis longtemps.
Nous soutenons que le principal avantage qu'une MNBC de détail destiné aux consommateurs, par rapport à la fourniture d'un accès public à des comptes de banque centrale (centralisés), est que le premier aurait le potentiel de fournir l'anonymat de l'argent liquide.
En particulier, les transferts de pair à pair permettent l'anonymat vis-à-vis de tout tiers.
Si l'anonymat des tiers n'est pas d'une importance suffisante pour le public, alors
nombre des avantages présumés des MNBC de détail peuvent être obtenus en donnant un large accès aux comptes de la banque centrale.
aux comptes de la banque centrale.
La question de savoir si une banque centrale doit ou non fournir une alternative numérique aux espèces est plus plus pressante dans les pays, comme la Suède, où l'utilisation du numéraire diminue rapidement. Mais toutes les banques centrales devront peut-être un jour décider si l'émission de MNBC de détail ou de gros a un sens pour elles dans leur propre contexte.
Pour prendre cette décision, les banques centrales devront prendre en compte non seulement les préférences des consommateurs en matière de confidentialité et les éventuels gains d'efficacité possibles - en termes de paiements, de compensation et de règlement - mais aussi les risques qu'elle peut comporter pour le système financier et l'économie au sens large, ainsi que les implications pour la politique monétaire (Bordo et Levin (2017)).
Certains de ces risques sont actuellement difficiles à difficiles à évaluer. Par exemple, à l'heure actuelle, on ne peut pas dire grand-chose de la cyber-résilience des MNBC, un sujet qui n'est pas abordé dans ce court article.
Rapport final du projet Aber
Résumé
Le projet Aber était une initiative lancée par les banques centrales d'Arabie saoudite et des Émirats arabes unis pour étudier la viabilité d'une monnaie numérique unique à double émission comme instrument de règlement national et transfrontalier entre les deux pays.
Les objectifs de haut niveau de l'initiative étaient les suivants:
- Explorer, expérimenter et mieux comprendre la technologie des registres distribués (DLT) et analyser ses avantages.
- Explorer une solution alternative de paiement transfrontalier basée sur la technologie DLT qui peut surmonter les inefficacités des approches de paiement interbancaire transfrontalier existantes ;
- Comprendre et expérimenter la double émission d'une monnaie numérique de banque centrale.
centrale ; - Comparer les résultats avec ceux d'autres banques centrales.
Le projet a été structuré en trois phases distinctes ou cas d'utilisation :
- Le cas d'utilisation n°1 pour explorer le règlement transfrontalier entre les deux banques centrales ;
- le cas d'utilisation n°2 pour explorer le règlement domestique entre trois banques commerciales dans chaque pays
- le cas d'utilisation n°3 pour explorer les transactions transfrontalières entre les banques commerciales en utilisant la monnaie numérique.
Après une évaluation approfondie des systèmes de paiement actuels, des travaux antérieurs sur
l'application de la TLN dans ce domaine, et sur la base de l'état actuel des technologies de la TLN,
un certain nombre de principes clés ont été convenus par tous les participants pour guider l'exécution du projet.
Tout d'abord, les banques commerciales doivent être des participants actifs, gérant des nœuds locaux sur le réseau et s'engageant pleinement d'un point de vue économique.
réseau et s'engager pleinement d'un point de vue technique et commercial tout au long du cycle de vie du projet.
Il s'agissait de s'assurer que les employés des banques centrales et des banques commerciales bénéficieraient de l'acquisition des technologies de l'information.
banques centrales et commerciales bénéficient de l'acquisition de connaissances sur cette nouvelle technologie, mais aussi pour que le projet soit mieux informé des défis, des risques ou des améliorations, du point de vue de la banque commerciale,
ou améliorations, du point de vue de la banque commerciale, qui devraient être abordés
si la pleine valeur de la technologie devait être réalisée dans ce contexte.
Deuxièmement, de l'argent réel serait utilisé dans le projet. C'est important car cela oblige à
les aspects non fonctionnels, tels que la sécurité, qui devraient être pris en compte à l'avenir.
sécurité, qui devraient être abordés à l'avenir, ainsi que la manière dont le système interagirait avec les systèmes de paiement existants, tels que le système RTGS national.
Troisièmement, plutôt que de simplement reproduire la manière dont les systèmes de paiement conventionnels travaillent, le projet a cherché à explorer comment ces systèmes peuvent tirer parti de l'unique caractéristiques du DLT pour générer des niveaux de distribution plus élevés. Ce faisant, il cherchait à développer un système plus résilient aux points de défaillance uniques.
Le projet a confirmé qu'une double monnaie transfrontalière était techniquement viable
et qu'il était possible de concevoir un système de paiement distribué qui offre les deux
amélioration significative par rapport aux systèmes de paiement centralisés en termes de
résilience architecturale.
Les principales exigences identifiées ont toutes été respectées, y compris des exigences complexes en matière de confidentialité et de décentralisation, ainsi que les exigences liées à l'atténuation des risques économiques, telles que la visibilité de la banque centrale, la masse monétaire et la traçabilité de la monnaie émise.
Les objectifs de performance qui étaient initialement fixés pour le projet ont été dépassés, prouvant que les technologies DLT pouvaient offrir des niveaux élevés de performance sans compromettre la sécurité ou la confidentialité.
Ainsi, le projet a confirmé la viabilité du DLT en tant que mécanisme à la fois pour
règlement national et transfrontalier et confirmé la viabilité technique d'un système unique
monnaie numérique émise par les deux banques centrales.
Le projet a également identifié d'autres domaines qui doivent être explorés à l'avenir si l'approche d'une monnaie numérique unique doit être mis en œuvre : parmi ceux-ci, la nécessité de comprendre les impacts sur la politique monétaire des États participants et d'aborder, en particulier, les moyens par lesquels les intérêts sont calculés et versés aux banques commerciales de chaque juridiction et comment cela peut être appliqué avec une seule monnaie numérique.
En termes de travaux futurs, il existe de nombreuses directions vers lesquelles ce projet peut évoluer.
Premièrement, il pourrait servir de base à une sauvegarde du RTGS national et régional ;
offrant une alternative plus distribuée et potentiellement résiliente à la centralisation
systèmes mis en œuvre ou en cours de mise en œuvre aujourd'hui.
Deuxièmement, en proposant des rails de paiement basés sur DLT, il est possible d'étendre à
Scénarios de livraison contre paiement (DvP) tels que l'utilisation du réseau Aber comme moyen
de règlement pour d'autres formes de transaction, telles que la vente d'obligations ou d'autres
actifs dématérialisés. Troisièmement, il y a la possibilité de l'étendre géographiquement à
comprennent des banques centrales régionales ou internationales ou relient des réseaux hétérogènes.
En résumé, le projet a réussi à atteindre ses objectifs, a démontré la possibilité
avantages supplémentaires de cette nouvelle approche des paiements, a identifié des leçons importantes, appris qu'il peut profiter à d'autres banques centrales en explorant le terrain, et a identifié plusieurs zones d'expansion futures qui peuvent être envisagées par les participants à ce projet.
À ce titre, nous estimons que ce projet a eu un impact significatif sur compréhension de l'industrie du domaine et est une contribution substantielle à l'ensemble des connaissances sur la manière dont la technologie émergente du DLT peut être appliquée aux échanges transfrontaliers et
paiements nationaux.
Les paiements, les opérations de change et d'autres opérations voyagent généralement à travers le monde au sein des réseaux des grandes banques mondiales, qui servent de passerelles entre les juridictions, un système connu sous le nom générique de correspondant bancaire. Bien qu'ils jouent un rôle économique essentiel, ces réseaux et arrangements peuvent être complexes, parfois fragmentés, et comporter des inefficacités opérationnelles.
Selon le dernier rapport économique annuel de la BRI, les systèmes CBDC multiples qui regroupent les monnaies numériques nationales sur des plates-formes interopérables communes offrent le plus grand potentiel d'amélioration des limites des systèmes actuels. Ils permettent aux banques centrales de faire table rase du passé, sans s'encombrer de dispositions ou de technologies anciennes.
Le Centre d'innovation de la BRI à Hong Kong, l'Autorité monétaire de Hong Kong, la Banque de Thaïlande, l'Institut de la monnaie numérique de la Banque populaire de Chine et la Banque centrale des Émirats arabes unis, travaillent ensemble à la construction d'un tel prototype de plateforme, appelé "mBridge".
Le modèle Inthanon-LionRock et mBridge
Le prototype de la phase 2 a démontré le potentiel de l'utilisation des monnaies numériques et de la technologie des registres distribués pour effectuer des paiements et des règlements transfrontaliers en temps réel, moins chers et plus sûrs. La plateforme était capable d'effectuer des transferts internationaux et des opérations de change en quelques secondes, alors que plusieurs jours sont normalement nécessaires pour effectuer une transaction en utilisant le réseau existant de banques commerciales, et de fonctionner 24 heures sur 24, 7 jours sur 7. Le coût de ces opérations pour les utilisateurs peut également être réduit de moitié.
La phase actuelle du projet élargit la portée géographique et la diversité des monnaies et des cas d'utilisation, en ajoutant l'expérience du Digital Currency Institute dans le déploiement du pilote e-CNY en Chine, et les enseignements tirés par la Banque centrale des Émirats arabes unis de l'élaboration d'une solution blockchain à monnaie unique avec l'Arabie saoudite (projet Aber).
À l'avenir, le projet continuera d'explorer les limites existantes de la plateforme actuelle, liées aux contrôles de confidentialité, à la gestion des liquidités et à l'évolutivité et aux performances de la DLT dans le traitement de gros volumes de transactions. En outre, le projet intégrera des exigences et des mesures politiques visant à garantir la conformité aux réglementations spécifiques à chaque juridiction, ainsi que le test et l'étude de modèles de gouvernance appropriés. Les prochaines phases du projet devraient inclure des essais dans un environnement sûr/contrôlé avec des banques commerciales et d'autres acteurs du marché.
Travaux du pôle d'innovation de la BRI sur la monnaie numérique des banques centrales (CBDC)
L'intérêt pour la CBDC s'est accru en réponse à l'évolution des paiements, de la finance et de la technologie, ainsi qu'aux perturbations causées par le Covid-19. Une enquête menée par la BRI en 2021 auprès des banques centrales a révélé que 86 % d'entre elles étudient activement le potentiel des CBDC, 60 % expérimentent la technologie et 14 % déploient des projets pilotes.
En termes simples, une monnaie numérique de banque centrale (CBDC) serait un billet de banque numérique. Elle pourrait être utilisée par des particuliers pour payer des entreprises, des magasins ou entre eux (une "CBDC de détail"), ou entre institutions financières pour régler des transactions sur les marchés financiers (une "CBDC de gros").
Les banques centrales cherchent à savoir si la CBDC pourrait les aider à atteindre leurs objectifs d'intérêt public, tels que la sauvegarde de la confiance du public dans la monnaie, le maintien de la stabilité des prix et la garantie de systèmes et d'infrastructures de paiement sûrs et résilients.
Si elles réussissent, les CBDC pourraient faire en sorte que, à mesure que les économies se numérisent, le grand public conserve l'accès à la forme la plus sûre de monnaie - une créance sur une banque centrale. Cela pourrait favoriser la diversité des options de paiement, rendre les paiements transfrontaliers plus rapides et moins chers, accroître l'inclusion financière et éventuellement faciliter les transferts fiscaux en période de crise économique (comme une pandémie).
Le BISIH entend contribuer à ce domaine par le biais de la recherche technologique appliquée, de preuves de concept (POC) et de prototypes avec les banques centrales du monde entier.
Combien de pièces de monnaie sont en circulation en Suisse ?
En 2020, 5,7 milliards de pièces en moyenne étaient en circulation, pour un montant de 3,2 milliards de francs.
L’enquête sur les moyens de paiement 2020 parvient aux conclusions indiquées ci-après:
Le numéraire et la carte de débit restent les deux moyens de paiement les plus répandus
dans la population résidente suisse. Parmi les personnes interrogées, 97% déclarent avoir
des espèces dans leur porte-monnaie ou à la maison pour leurs dépenses courantes; 92% sont
titulaires d’une carte de débit (2017: 88%) et 78% d’une carte de crédit (2017: 63%).
Si l’on considère le nombre de paiements non récurrents exécutés, le numéraire reste
l’instrument de paiement le plus fréquemment utilisé par la population, mais sa part a
sensiblement reculé par rapport à 2017. En 2020, 43% de ces paiements ont été réglés en
numéraire, contre 70% en 2017. Les parts correspondantes des paiements par carte de débit et
par carte de crédit ont augmenté sur la même période et s’établissent respectivement à 33%
(2017: 22%) et à 13% (2017: 5%). Les Suisses italiens, les personnes de 55 ans et plus ainsi
que les ménages aux revenus faibles et moyens affichent une préféren ce supérieure à la
moyenne pour le numéraire.
La carte de débit devance désormais le numéraire comme principal moyen de paiement,
si l’on se base sur le montant des paiements non récurrents. Sa part atteint 33% (2017:
29%), contre 24% pour le numéraire (2017: 45%). Cette évolution s’explique essentiellement
par le fait que le numéraire est utilisé aujourd’hui pour régler de petits montants (inférieurs à
20 francs), alors que les dépenses jusqu’à 50 francs étaient principalement réglées en espèces
en 2017.
Le paiement sans contact par carte est très répandu en Suisse. 92% des personnes
interrogées ont une carte de crédit ou de débit dotée d’une fonction sans contact; 60% des
détentrices et détenteurs de cartes indiquent payer toujours ou principalement sans contact.
La plupart des banques centrales étudient les monnaies numériques de banque centrale (CBDC), et plus d'un quart d'entre elles développent ou mènent actuellement des projets pilotes concrets. Ce document de la BRI met à jour des enquêtes antérieures qui interrogeaient les banques centrales sur leur engagement dans ce domaine. Les dernières réponses de 81 banques centrales montrent que la pandémie de Covid-19 et l'émergence des crypto-monnaies ont accéléré les travaux sur les CBDC. En outre, ce document montre que plus des deux tiers des banques centrales sont susceptibles d'émettre une CBDC de détail à court ou moyen terme. Beaucoup explorent un écosystème CBDC qui implique une collaboration du secteur privé et une interopérabilité avec les systèmes de paiement existants.
Classification JEL : E42, E58, O33
Cette pièce unique porte l'inscription offa rex, indiquant qu'elle a été fabriquée pour Offa, roi de Mercia (règne 757-796).
Le motif est directement copié d'une pièce de dinar du contemporain d'Offa, le calife abbasside al-Mansur (ah 136-58/ad 754-775). La copie est suffisamment fidèle pour que l'on puisse identifier non seulement le souverain mais aussi la date de la pièce dont le dessin a été copié, qui a été émise en ah 157 (ad 773-74). Cependant, il est clair que le graveur ne lisait pas l'arabe, car des erreurs mineures ont été introduites dans l'inscription arabe, qui est à l'envers par rapport au nom et au titre d'Offa.
La pièce a été enregistrée pour la première fois dans une salle de vente de Rome, où elle a pu être trouvée. Il pourrait s'agir d'un cadeau d'Offa au pape, car le roi de Mercie avait promis de lui envoyer 365 pièces d'or chaque année. Si la pièce faisait partie d'un tel cadeau diplomatique, il est ironique que l'inscription arabe copiée contienne la déclaration " il n'y a pas d'autre Dieu qu'Allah seul ", qui fait partie de la shahadah (déclaration de foi islamique).
Le choix d'un dinar islamique comme modèle pour la monnaie d'or d'Offa ne doit pas être interprété comme une indication des croyances religieuses d'Offa, car d'autres éléments ne laissent aucun doute sur le fait qu'il était chrétien. La pièce reflète probablement plutôt l'importance du dinar en or dans le commerce international. C'était la monnaie dominante en Méditerranée, et elle a inspiré la réintroduction de la monnaie d'or en Europe du Nord.
L'histoire inédite derrière le secret de la dette américaine de l'Arabie saoudite depuis 41 ans
Comment un trader légendaire de Salomon Brothers a négocié un accord de type "do-or-die" qui a remodelé les relations américano-saoudiennes pour des générations.
Par
Andrea Wong
31 mai 2016 à 01:00 UTC+2
L'échec n'était pas une option.
Nous sommes en juillet 1974. Une bruine régulière avant l'aube avait laissé place à un ciel couvert lorsque William Simon, nouvellement nommé secrétaire au Trésor américain, et son adjoint, Gerry Parsky, sont montés dans un vol de 8 heures depuis la base aérienne d'Andrews. À bord, l'ambiance est tendue. Cette année-là, la crise pétrolière avait fait des ravages. Un embargo des nations arabes de l'OPEP, en contrepartie de l'aide militaire américaine aux Israéliens pendant la guerre du Kippour, a fait exploser les prix du pétrole. L'inflation monte en flèche, la bourse s'effondre et l'économie américaine est en chute libre.
Officiellement, le voyage de deux semaines de Simon était présenté comme une tournée de diplomatie économique à travers l'Europe et le Moyen-Orient, avec les rencontres et les banquets habituels. Mais la véritable mission, gardée strictement confidentielle au sein du cercle restreint du président Richard Nixon, devait se dérouler pendant une escale de quatre jours dans la ville côtière de Djeddah, en Arabie Saoudite.
L'objectif : neutraliser le pétrole brut en tant qu'arme économique et trouver un moyen de persuader un royaume hostile de financer le déficit croissant de l'Amérique avec sa nouvelle richesse en pétrodollars. Et selon Parsky, Nixon a clairement indiqué qu'il ne pouvait pas revenir les mains vides. Un échec mettrait non seulement en péril la santé financière de l'Amérique, mais pourrait également donner à l'Union soviétique l'occasion de faire de nouvelles incursions dans le monde arabe.
La question n'était pas de savoir si cela pouvait être fait ou non", a déclaré Parsky, 73 ans, l'un des rares fonctionnaires à avoir accompagné Simon lors des pourparlers saoudiens.
À première vue, Simon, qui venait d'être nommé tsar de l'énergie par Nixon, semblait peu adapté à une diplomatie aussi délicate. Avant d'être recruté par Nixon, ce fumeur invétéré, originaire du New Jersey, dirigeait le prestigieux bureau du Trésor de Salomon Brothers. Pour les bureaucrates de carrière, ce trader effronté de Wall Street - qui s'est un jour comparé à Gengis Khan - avait un tempérament et un ego démesurés qui n'étaient pas du tout adaptés à Washington. Une semaine à peine avant de mettre les pieds en Arabie saoudite, Simon a publiquement critiqué le Shah d'Iran, un proche allié régional de l'époque, le traitant de "fou".
Mais Simon, mieux que quiconque, comprenait l'attrait de la dette publique américaine et savait comment convaincre les Saoudiens que l'Amérique était l'endroit le plus sûr pour placer leurs pétrodollars. Forte de ces connaissances, l'administration a élaboré un plan d'action sans précédent qui allait influencer pratiquement tous les aspects des relations américano-saoudiennes au cours des quatre décennies suivantes (Simon est décédé en 2000 à l'âge de 72 ans).
Le cadre de base était étonnamment simple. Les États-Unis achètent du pétrole à l'Arabie saoudite et fournissent au royaume une aide et des équipements militaires. En retour, les Saoudiens réinjecteraient des milliards de leurs recettes en pétrodollars dans les bons du Trésor et financeraient les dépenses américaines.
Il a fallu plusieurs réunions de suivi discrètes pour régler tous les détails, a déclaré Parsky. Mais à la fin de ces mois de négociations, il restait un petit problème, pourtant crucial : Le roi Faisal bin Abdulaziz Al Saud a exigé que les achats du Trésor du pays restent "strictement secrets", selon un câble diplomatique obtenu par Bloomberg à partir de la base de données des Archives nationales.
Rapport spécial : Quelle est la prochaine étape pour l'Arabie saoudite ?
Avec une poignée de fonctionnaires du Trésor et de la Réserve fédérale, le secret a été gardé pendant plus de quatre décennies - jusqu'à aujourd'hui. En réponse à une demande de loi sur la liberté d'information soumise par Bloomberg News, le Trésor a divulgué les avoirs de l'Arabie saoudite pour la première fois ce mois-ci après avoir "conclu qu'il était conforme à la transparence et à la loi de divulguer les données", selon la porte-parole Whitney Smith. Ce trésor de 117 milliards de dollars fait du royaume l'un des principaux créanciers étrangers des États-Unis.
Pourtant, à bien des égards, ces informations ont soulevé plus de questions qu'elles n'ont apporté de réponses. Un ancien fonctionnaire du Trésor, spécialisé dans les réserves des banques centrales et qui a demandé à ne pas être identifié, affirme que le chiffre officiel sous-estime largement les investissements de l'Arabie saoudite dans la dette publique américaine, qui pourraient être le double ou plus.
Le décompte actuel ne représente que 20 % de ses 587 milliards de dollars de réserves étrangères, soit bien moins que les deux tiers que les banques centrales conservent généralement en actifs en dollars. Certains analystes pensent que le royaume pourrait masquer ses avoirs en dette américaine en accumulant des bons du Trésor par le biais de centres financiers offshore, qui apparaissent dans les données d'autres pays.
Le montant exact de la dette américaine détenue par l'Arabie saoudite est plus que jamais d'actualité.
Alors que l'effondrement du pétrole a accentué les craintes que l'Arabie saoudite doive liquider ses bons du Trésor pour se procurer des liquidités, une inquiétude plus troublante est également apparue : le spectre du royaume utilisant sa position surdimensionnée sur le marché de la dette le plus important du monde comme une arme politique, comme il l'a fait avec le pétrole dans les années 1970.
En avril, l'Arabie saoudite a prévenu qu'elle commencerait à vendre jusqu'à 750 milliards de dollars de bons du Trésor et d'autres actifs si le Congrès adoptait un projet de loi permettant au royaume d'être tenu responsable devant les tribunaux américains des attaques terroristes du 11 septembre, selon le New York Times. Cette menace intervient alors que les candidats à la présidence et les législateurs des partis démocrate et républicain redoublent d'efforts pour déclassifier une section de 28 pages d'un rapport du gouvernement américain datant de 2004, qui détaillerait les liens possibles entre l'Arabie saoudite et les attentats. Le projet de loi, qui a été adopté par le Sénat le 17 mai, se trouve maintenant à la Chambre des représentants.
Le ministère des finances de l'Arabie saoudite s'est refusé à tout commentaire sur la vente éventuelle de bons du Trésor en réponse à cette décision. L'Agence monétaire saoudienne n'a pas immédiatement répondu aux demandes de détails sur la taille totale de ses avoirs en dette publique américaine.
"Il ne faut pas croire qu'ils bluffent" au sujet de la menace de représailles, a déclaré Marc Chandler, responsable mondial de la stratégie monétaire chez Brown Brothers Harriman. "Les Saoudiens sont soumis à une forte pression. Je dirais que nous ne nous rendons pas justice si nous sous-estimons nos engagements" envers les grands détenteurs.
"Tout le monde - aux États-Unis, en France, en Grande-Bretagne, au Japon - essayait de mettre la main dans les poches des Saoudiens", a déclaré Gordon S. Brown, responsable économique au département d'État à l'ambassade des États-Unis à Riyad de 1976 à 1978.
Pour les Saoudiens, la politique a joué un grand rôle dans leur insistance pour que tous les investissements du Trésor restent anonymes.
Les tensions ont encore éclaté 10 mois après la guerre du Yom Kippour, et dans tout le monde arabe, il y avait beaucoup d'animosité envers les États-Unis pour leur soutien à Israël. Selon des câbles diplomatiques, la plus grande crainte du roi Fayçal était la perception que l'argent du pétrole saoudien finirait, "directement ou indirectement", entre les mains de son plus grand ennemi sous la forme d'une aide supplémentaire des États-Unis.
Les responsables du Trésor ont résolu le dilemme en laissant les Saoudiens entrer par la petite porte. Dans le premier de nombreux arrangements spéciaux, les États-Unis ont permis à l'Arabie saoudite de contourner le processus d'appel d'offres normal pour l'achat de bons du Trésor en créant des "add-ons". Ces ventes, qui ont été exclues des totaux officiels des enchères, ont caché toute trace de la présence de l'Arabie saoudite sur le marché de la dette publique américaine.
"Quand je suis arrivé à l'ambassade, des gens m'ont dit que c'était l'affaire du Trésor", a déclaré Brown. "Tout a été géré de manière très privée."
En 1977, l'Arabie saoudite avait accumulé environ 20% de tous les bons du Trésor détenus à l'étranger, selon The Hidden Hand of American Hegemony: Petrodollar Recycling and International Markets de David Spiro de l'Université de Columbia.
Une autre exception a été faite pour l'Arabie saoudite lorsque le Trésor a commencé à publier des ventilations mensuelles pays par pays de la propriété de la dette américaine. Au lieu de divulguer les avoirs de l'Arabie saoudite, le Trésor les a regroupés avec 14 autres pays, tels que le Koweït, les Émirats arabes unis et le Nigeria, sous la rubrique générique "exportateurs de pétrole" - une pratique qui s'est poursuivie pendant 41 ans.
Le système est venu avec sa part de maux de tête. Après l'ouverture de la facilité complémentaire du Trésor à d'autres banques centrales, une demande étrangère erratique et non publiée a menacé de pousser les États-Unis au-delà de leur limite d'endettement à plusieurs reprises.
Une note interne, datée d'octobre 1976, détaillait comment les États-Unis avaient levé par inadvertance bien plus que les 800 millions de dollars qu'ils avaient l'intention d'emprunter aux enchères. À l'époque, deux banques centrales non identifiées ont utilisé des add-ons pour acheter chacune 400 millions de dollars supplémentaires de bons du Trésor. En fin de compte, une banque a reçu sa part avec un jour de retard pour empêcher les États-Unis de dépasser la limite.
La plupart de ces manœuvres et hoquets ont été balayés sous le tapis, et les hauts responsables du Trésor se sont donné beaucoup de mal pour préserver le statu quo et protéger leurs alliés du Moyen-Orient alors que la surveillance des plus grands créanciers américains augmentait.
Au fil des ans, le Trésor s'est tourné à plusieurs reprises vers la loi de 1976 sur l'enquête sur l'investissement et le commerce des services internationaux - qui protège les individus dans les pays où les bons du Trésor sont étroitement détenus - comme première ligne de défense.
La stratégie s'est poursuivie même après que le Government Accountability Office, dans une enquête de 1979, n'ait trouvé "aucune base statistique ou légale" pour la panne. Le GAO n'avait pas le pouvoir de forcer le Trésor à remettre les données, mais il a conclu que les États-Unis "avaient pris des engagements spéciaux de confidentialité financière envers l'Arabie saoudite" et peut-être d'autres pays de l'OPEP.
Simon, qui était alors retourné à Wall Street, a reconnu dans un témoignage au Congrès que "les rapports régionaux étaient la seule façon pour l'Arabie saoudite d'accepter" d'investir en utilisant le système complémentaire.
"Il était clair que les gens du Trésor n'allaient pas du tout coopérer", a déclaré Stephen McSpadden, un ancien avocat du sous-comité du Congrès qui a fait pression pour les enquêtes du GAO. "Je faisais partie du sous-comité depuis 17 ans et je n'avais jamais rien vu de tel."
Aujourd'hui, Parsky dit que l'arrangement secret avec les Saoudiens aurait dû être démantelé il y a des années et a été surpris que le Trésor l'ait maintenu en place pendant si longtemps. Mais même ainsi, il n'a aucun regret.
Conclure l'accord "a été positif pour l'Amérique".
—Avec l'aide de Sangwon Yoon.
@MmeAndreaWong