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10:24 AM · 12 juin 2023:
Bank of America ne verse que 0,05% d'intérêts sur les comptes épargne, et 0% sur les comptes courants, alors que les taux d'intérêt sont à 5,25%.
Et si on investit en bons du Trésor, on touche 4,5%. Tout cela est une incitation massive à retirer de l'argent des comptes bancaires.
Les banques sont mortes !
Leur modèle économique est mort à cause de la relevée des taux de la banque centrale.
En 2020, les banques proposaient des placements (dépôt, livret, assurance vie) à 1% d'intérêt, ceci en se finançant avec des obligations d'état à 2 ou 3% sur 5 ans.
Ainsi elle peuvent couvrir leur frais et proposer une rémunération pour leur client.
En 2023, la BCE (et autres banques centrales) proposent des obligations à court termes à un taux de 5%.
C'est sans risque vu qu'une banque centrale ne peux pas faire faillite !!
=> Donc les gens qui ont de l'argent.. sortent leur argent des banques commerciales et les mettent à la banque centrale, histoire de ne plus toucher que 1% mais 5% !!!
=> "ETF short term" $ ou €
L'obligation de moyen terme à 1,5% qui couvrait la chose ne vaut plus grand chose faite aux nouvelles obligation de banque centrales. Ainsi elle perdent 20 à 30% quand la banque tente de les revendre. (c'est même pas qu'une couverture.. c'est que la banque a utilisé le dépôt que vous avez fourni pour acheter l'obligation. Donc elle doit vendre.)
Comme la banque garanti votre capital. Elle peut pas piocher dedans pour répercuter la perte.
=> la banque doit prendre la perte pour elle.
Donc ici on a un sorte de bankrun. Plein de client qui viennent retirer leur argent, ce qui provoque des pertes pour la banque.
Donc soit la banque centrale fourni son aide, et la banque a juste un problème de liquidité à résoudre sur le long terme....
Soit la banque commerciale n'est pas sauvée par la banque centrale, et là c'est un problème de solvabilité. La banque fait faillite !
SVB...
---------- Choix du client
- Assurance vie et livre A à 1,5% exonéré d'impôt
- obligation de banque centrale à 5% ... avec 30% d'impôt (france ?) = 3,5%
Donc voilà... le riche fait vite son choix.
Inversion de la courbe des taux.
(6 avril 2023)
- Les taux de court terme sont à 5%
- Les taux de long terme sont à 3%
Le boulot d'une banque commerciale, c'est de financer des crédits de long terme, avec des dépôts de court terme....
Donc là.. heu... elle peut plus !!
C'est négatif !!
En temps normal, dans une économie saine, les obligations à long terme ont un taux d'intérêt plus élevé que les obligations de court terme. Prêter sur le long terme est en effet plus risqué ; de plus, la rémunération ne se fait pas rapidement mais sur le long terme. Il y a ainsi une relation positive entre la longueur du terme de l'obligation et son taux d'intérêt. Cette relation positive peut être représentée comme une courbe, la « courbe des taux ».
Cependant, il arrive que la courbe s'inverse, c'est-à-dire qu'elle devienne décroissante. Cela signifie que le taux d'intérêt de court terme est plus élevé que celui de long terme. Les obligations à 1 an ont dans cette situation un taux plus élevé que celles de 10 ans.
=> et là c'est le drame pour les banques.
Leur boulot c'est de proposer des crédits à court terme avec un capital assuré sans perte. (ex: livret à 1,5% d'intérêt) en se finançant à long terme dans des obligations d'état. (ex: 3% à 10 ans).
Mais voilà qu'en mars 2023, les banques centrales (surtout la FED) montent leur taux, et du coup il est possible de se financer pour le grand public de façon sûre (la banque centrale ne fait pas faillite) à court terme avec un taux plus élevé que le taux long terme. (ex: 5% sur 1 an)....
Donc tout investisseur sensé, va court-circuiter la banque et investir directement en banque centrale.. et hop.. c'est gagné. (pour l'investisseur)
Pour la banque c'est la faillite... le bank-run... tout ses clients partent.. et elle doit assumer les pertes.
ex data:
Date 1 Mo 2 Mo 3 Mo 4 Mo 6 Mo 1 Yr 2 Yr 3 Yr 5 Yr 7 Yr 10 Yr 20 Yr 30 Yr
01/03/2023 4.17 4.42 4.53 4.70 4.77 4.72 4.40 4.18 3.94 3.89 3.79 4.06 3.88
01/04/2023 4.20 4.42 4.55 4.69 4.77 4.71 4.36 4.11 3.85 3.79 3.69 3.97 3.81
01/05/2023 4.30 4.55 4.66 4.75 4.81 4.78 4.45 4.18 3.90 3.82 3.71 3.96 3.78
Depuis octobre 2022 on commence à voir une inversion de la courbe. Les taux à moins d'une année montent et ceux de plus d'un an descendent !!!
Taux de mortalité 'COVID-19' en Suisse
Selon les statistiques tirées du site www.covid19.admin.ch, parmi les cas, hospitalisations et décès confirmés en laboratoire, le taux de mortalité* par tranche d’âge est :
*du 20 février 2020 au 5 janvier 2021 : période pré-vaccination
0-9 ans = 0.042 %
10-19 ans = 0.000 %
20-29 ans = 0.004 %
30-39 ans = 0.01 %
40-49 ans = 0.03 %
50-59 ans = 0.16 %
60-69 ans = 1.03 %
70-79 ans = 5.21 %
80+ ans = 16.12 %
À noter que l’espérance de vie en Suisse est de 83 ans.
Par exemple, un phénomène dont la croissance annuelle est de 10% est modélisé
en modélisation discrète par la suite géométrique : u n = N 0 × 1.1 n {\displaystyle u_{n}=N_{0}\times 1.1^{n}} {\displaystyle u_{n}=N_{0}\times 1.1^{n}}
en modélisation continue par la fonction F ( t ) = N 0 e r t {\displaystyle F(t)=N_{0}e^{rt}} {\displaystyle F(t)=N_{0}e^{rt}} où t s'exprime en année et où le taux de croissance intrinsèque est r = ln (1,1) ≈ 0,0953Ces deux taux sont parfois confondus7,8.
ils sont entièrement fongibles et réductibles à leurs coefficients d'actualisation ;
En 2009, la Banque nationale suisse (BNS) a élaboré avec SIX Swiss Exchange SA (SWX) des taux de référence en francs pour les marchés financiers, qui reposent sur les données du marché interbancaire des pensions de titres contre francs de la société SIX Repo SA. Les Swiss Reference Rates englobent les Swiss Average Rates (SAR®) et les Swiss Current Rates (SCR®) pour des durées allant d'une journée (overnight, taux au jour le jour) à douze mois. Ils sont administrés par SIX Swiss Exchange, à qui incombe également le calcul et la publication des taux de référence au quotidien.
Les taux d'intérêt au jour le jour jouent un rôle central sur le plan international, car ils servent à déterminer la courbe des taux. La courbe des taux en francs doit se baser sur le Swiss Average Rate Overnight (SARON®). Depuis le 13 juin 2019, la Banque nationale utilise son propre taux directeur (taux directeur de la BNS) pour la mise en oeuvre de sa politique monétaire. Elle vise un niveau proche de ce taux directeur pour les taux d'intérêt à court terme du marché monétaire gagé en francs. Ce faisant, elle concentre son attention sur le SARON.
« Le monde compte aujourd’hui 6,8 milliards de personnes. On devrait atteindre 9 milliards. Avec de très bons résultats sur les nouveaux vaccins, les soins de santé, le contrôle des naissances, on pourrait le réduire de peut-être, 10 ou 15 %, mais on gardera un facteur d’augmentation d’environ 1,3. »
Attention, ce n’est pas la population que Bill Gates espère réduire de 10 à 15 %, mais son accroissement, qui est actuellement très rapide (le facteur de 1,3 correspond à une hausse de 30 % qu’il espère voir ralentir).
Cette vidéo rappelle une autre séquence très relayée sur Internet, tirée d’un entretien à CNN en 2011, au cours de laquelle Bill Gates aurait déclaré que « les vaccins étaient la meilleure solution pour faire baisser la population ». En fait, ses propos ont été déformés. Il ne s’agit pas d’utiliser les vaccins pour « tuer » ou « stériliser » la population, bien au contraire.
Selon lui, et il a développé ce raisonnement à plusieurs reprises, M. Gates estime que la réduction de la mortalité infantile par le développement de la vaccination peut freiner la croissance démographique dans le monde. Il considère que ce progrès conduira, à terme, les parents à concevoir moins d’enfants, s’ils savent qu’ils vivront longtemps et en pleine santé. A terme, cela réduirait donc l’accroissement de la population mondiale.
comment calculer son taux d’alcoolémie…
Voici l’opération qui permet de calculer notre taux d’alcoolémie :
Alcool Total absorbé (g) ÷ [ Poids (kg) x le coefficient de diffusion ]
Le coefficient de diffusion est de 0.6 pour les femmes et de 0.7 pour les hommes.
Cette opération vous permettra de savoir précisément, si vous respectez les taux en vigueur, puisque qu’il est possible que l’on dépasse la limite de 0.5g en ayant consommé que 2 verres d’alcool pour une femme, ou 3, pour un homme.
Exemple :
Une femme de 54 kg boit 2 verres de vin à 12°
Elle a donc ingéré 9.6g x 2 = 19.2g d’alcool
On fait l’opération 19.2 ÷ (54 x 0.6) = 0.59g
On constate qu’elle est au dessus de la limite de 0.5g en ayant bu 2 verres de vin, cette femme ne rentre pas dans la norme fixée par l’INPES, elle est en dessous du fait de son poids.